Bybitで先物取引を行う方法

2024年01月10日 8683 0

現物取引、現物証拠金取引、先物取引とは何ですか?

暗号通貨市場には資産を取引するための数多くの手段が用意されており、初心者にとっては、次の 3 つの一般的な方法の基本を理解することが重要です。

この記事では、これら 3 つのアプローチを初心者向けに簡略化し、主な違いを理解し、ニーズに最適な方法を特定できるようにします。

現物取引

スポット取引は現実世界での売買と似ています。スポット取引を行うときは、ビットコインやイーサリアムなどの実際の資産を現在の市場価格で直接売買することになります。これには、買い手と売り手の間で 2 つの資産を直接交換することが含まれ、資産の即時所有権が付与されます。知っておくべきことは次のとおりです。

即時交換:実際の資産をすぐに入手できます。
所有権:あなたは資産を所有しており、あなたのウォレットに保管することができます。
レバレッジなし:レバレッジを利用せずに自分の資産を利用して取引します。

現物証拠金取引

スポットマージン取引では、プラットフォームから資金を借りてより大きな取引を行うことができるため、スポット取引にバリエーションが追加されます。違いは次のとおりです。

レバレッジ:プラットフォームから資金を借りて、より多くの資産を売買できます。
担保:借入を保証するには、担保として他の証拠金資産が必要になります。
所有権:資産の所有権を保持している間は、ローン対価値比率が高くなりすぎるなど、状況が悪化した場合には清算リスクが発生します。

先物取引

先物は、原資産からその価値を引き出す契約です。先物契約を売買するとき、あなたは基礎となる暗号資産を所有しているわけではありません。代わりに、将来の特定の日に、あらかじめ決められた価格で資産を売買する契約を結ぶことになります。

暗号通貨先物市場では、必ずしも受渡日に原資産を売買する必要はありません。代わりに、あなたの損益は、市場に参入したときの資産の価値と、受渡日または契約を売却した日の資産の価値との差に基づいています。

Bybit は、日次から四半期ごとの有効期限を持つインバースおよび USDC 先物契約を含む、さまざまな先物契約を提供しています。さらに、インバース、USDT、USDC 無期限契約などの無期限契約には有効期限がありません。

レバレッジ:必要な証拠金を少なくして、より大きなポジションサイズを保持できます。ただし、ポジションを維持するために証拠金を低くすると清算のリスクが高まるため、注意してください。
有効期限:先物契約には有効期限があり、契約の有効期限が切れたらポジションをクローズして決済する必要があります。対照的に、無期限契約には有効期限がなく、証拠金要件を満たしている限り無期限に保有できます。証拠金要件が維持されない場合、依然として清算の可能性があることに注意することが重要です。
投機とヘッジ:投機 (利益追求) とヘッジ (リスク軽減) の両方の目的で使用されます。

Bybit でのスポット取引、スポット証拠金、先物取引の比較

	現物取引	現物証拠金取引	先物取引
	現物取引	現物証拠金取引	先物契約	無期限契約
市場	スポットマーケット	スポットマーケット	先物市場	永久市場
有効期限	該当なし	該当なし	有効期限は日次から四半期ごとまであります。	有効期限がないため、無期限に保持できます。
取引手数料	現物取引手数料	1. 現物取引手数料 2. 借入金額に対する利息 3. 自動返済が発生した場合の返済手数料。	1. 先物取引手数料 2. 決済手数料統合取引口座（UTA）の場合、金利・返済手数料が発生する場合があります。	1. 永久取引手数料 2. 資金調達手数料統合取引口座（UTA）の場合、金利・返済手数料が発生する場合があります。
てこの作用	レバレッジはサポートされていません。 100 USDT相当の資産を取得するには、アカウントに100 USDTを保有する必要があります。	レバレッジを利用すると、現在所有している資金の X 倍を売買に使用できます。たとえば、10 倍のレバレッジと 10 USDT の場合、最大 100 USDT 相当の資産を購入できます。すでに所有している 10 USDT を差し引くと、プラットフォームから 90 USDT を借りることができます (他の要素を除く)。	レバレッジを利用すると、より少ない資金でポジションをオープンできます。たとえば、最初の証拠金として 100 USDT が必要なポジションの場合、レバレッジを使用しない場合、コストをカバーするには 100 USDT が必要になります。ただし、10 倍のレバレッジでは、100 USDT 相当のポジションをオープンするのに必要なのは 10 USDT だけです。
最大レバレッジ	該当なし	10倍	取引ペアに応じて、25倍から125倍の範囲です。
借りる	サポートされていません	ユーザーはプラットフォームから資金を借りて、次の 1 時間の利息を計算できます。	スタンダードアカウントの場合、借入はサポートされていません。 UTA の場合、ユーザーは先物取引のために資金を借りることができます。
担保	該当なし	清算を避けるため、返済の担保として十分な証拠金資産を保有する必要がある。	初期証拠金 (IM) はポジションの担保です。 IM = ポジション価値 / レバレッジ
利益の源泉	暗号通貨の価値が時間の経過とともに上昇するため、資本価値の上昇の恩恵を受けられます。	担保として十分な証拠金資産がある限り、資産を所有していなくても、プラットフォームから借りて資産を売買することができます。	両方向の短期的な価格変動を利用できます。安く買って高く売るという従来の戦略とは別に、下降トレンドでも空売りをすることで利益を得ることができます。さらに、先物契約は予期せぬリスクや極端な価格変動を防ぐためのヘッジ手段として機能するため、長期投資家に最適です。
清算リスク	いいえ	はい	はい	はい
清算インジケーター	該当なし	スタンダードアカウントの場合: ローン対価値 (LTV) 比率が 95% に達すると、清算がトリガーされます。 UTA の場合: 証拠金維持率 (MMR%) が 100% に達すると清算が発生します。	スタンダードアカウントの場合: マーク価格が清算価格に達すると清算が発生します。 UTA の場合: 証拠金維持率 (MMR%) が 100% に達すると清算が発生します。
清算がトリガーされると何が起こるでしょうか?	該当なし	システムは、すべての借入金額と利息を証拠金資産で自動的に返済します。	証拠金モードに応じて、ポジションを維持するために投資した証拠金の一部（部分清算）またはすべてを失うことになります。

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Bybit で永久先物を取引する方法 (Web)

1. Bybit Web サイトにログインし、ページ上部のタブをクリックして「デリバティブ」-「USDT 無期限」セクションに移動します。

取引ペア:暗号通貨の基礎となる現在の契約を表示します。ユーザーはここをクリックして他の種類に切り替えることができます。
取引データと資金調達率： 24時間以内の現在価格、高値、安値、騰落率、出来高情報を掲載。現在および次回の資金調達レートを表示します。
TradingView価格トレンド:現在の取引ペアの価格変化のK線チャート。左側で、ユーザーはテクニカル分析用の描画ツールとインジケーターをクリックして選択できます。
オーダーブックとトランザクションデータ:現在のオーダーブックとリアルタイムのトランザクション注文情報を表示します。
ポジションとレバレッジ:ポジションモードとレバレッジ乗数の切り替え。
注文タイプ:ユーザーは、指値注文、成行注文、トリガー注文から選択できます。
操作パネル:ユーザーが資金移動や注文を行うことができます。
ポジションと注文の情報:現在のポジション、現在の注文、過去の注文、取引履歴。

2. 左側で、先物リストから BTCUSDT を選択します。

3. 右側の「Position by Position」を選択して、位置モードを切り替えます。数値をクリックしてレバレッジ乗数を調整します。さまざまな製品がさまざまなレバレッジ倍数をサポートしています。詳細については、特定の製品の詳細を確認してください。

4. 右側の「転送」ボタンをクリックして、転送メニューにアクセスします。ファンディングからデリバティブへ資金を移動する希望の金額を入力し、確認します。

5. ポジションをオープンするには、ユーザーは指値注文、成行注文、条件付き注文の 3 つのオプションから選択できます。注文価格と数量を入力し、「開く」をクリックします。

指値注文：ユーザーが自分で買値または売値を設定します。注文は市場価格が設定価格に達した場合にのみ約定されます。市場価格が設定価格に達しない場合、指値注文はオーダーブック内の取引を待ち続けます。
成行注文：成行注文とは、買値や売値を設定しない取引を指します。システムは注文時に最新の市場価格に従って取引を完了し、ユーザーは注文金額を入力するだけで済みます。