Як гандляваць ф'ючэрсамі на Bybit

10.01.2024 8683 0

Зарэгістраваць уліковы запіс BybitАдкрыць дэма-рахунак

Што такое спот, спотавая маржа і ф'ючэрсны гандаль?

Рынак крыптавалют прапануе мноства магчымасцей для гандлю актывамі, і для пачаткоўцаў вельмі важна зразумець асновы трох распаўсюджаных метадаў:

Гэты артыкул спросціць гэтыя тры падыходы ў зручнай для пачаткоўцаў форме, дапамагаючы вам зразумець ключавыя адрозненні і накіроўваючы вас у вызначэнні найбольш прыдатнага метаду для вашых патрэб.

Спотавы гандаль

Спот-гандаль падобны на куплю-продаж у рэальным свеце. Калі вы ўдзельнічаеце ў спотавым гандлі, вы непасрэдна купляеце або прадаеце сапраўдны актыў, напрыклад, біткойн або эфірыум, па яго бягучай рынкавай цане. Гэта прадугледжвае прамы абмен двума (2) актывамі паміж пакупніком і прадаўцом, што дае вам неадкладнае права ўласнасці на актывы. Вось што вам трэба ведаць:

Неадкладны абмен: вы адразу ж атрымліваеце фактычныя актывы.
Права ўласнасці: вы валодаеце актывам, і ён можа захоўвацца ў вашым кашальку.
Без крэдытнага пляча: вы выкарыстоўваеце свае ўласныя актывы для гандлю без выкарыстання крэдытнага пляча.

Спотавая маржынальнасць гандаль

Гандаль Spot Margin дадае разнавіднасць спотаваму гандлю, дазваляючы вам пазычаць сродкі на платформе для здзяйснення больш буйных здзелак. Вось чым ён адрозніваецца:

Крэдытнае плячо: вы можаце купіць або прадаць больш актываў, пазычаючы сродкі на платформе.
Залог: Вам трэба будзе мець іншыя маржынальныя актывы ў якасці забеспячэння для забеспячэння пазыкі.
Права ўласнасці: у той час як вы захоўваеце права ўласнасці на актыў, існуе рызыка ліквідацыі ў выпадку пагаршэння сітуацыі, напрыклад, калі ваша стаўленне пазыкі да кошту становіцца занадта высокім.

Ф'ючэрсны гандаль

Ф'ючэрсы - гэта кантракты, кошт якіх залежыць ад базавага актыву. Калі вы купляеце або прадаеце ф'ючэрсны кантракт, вы не валодаеце базавымі крыпта-актывамі. Замест гэтага вы заключаеце пагадненні аб куплі або продажы актываў па загадзя вызначанай цане на пэўную дату ў будучыні.

На рынку ф'ючэрсаў на криптовалюту вам неабавязкова купляць або прадаваць асноўныя актывы пасля даты пастаўкі. Замест гэтага ваш прыбытак або страта заснаваны на розніцы паміж коштам актываў, калі вы выйшлі на рынак, і іх коштам на дату пастаўкі або дзень, калі вы прадаеце кантракт.

Bybit прапануе розныя ф'ючэрсныя кантракты, у тым ліку ф'ючэрсныя кантракты Inverse і USDC з тэрмінамі дзеяння ад штодзённых да штоквартальных. Акрамя таго, бестэрміновыя кантракты, такія як бестэрміновыя кантракты Inverse, USDT і USDC, не маюць тэрміну дзеяння.

Крэдытнае плячо: Вы можаце ўтрымліваць большы памер пазіцыі з меншай маржой. Аднак будзьце асцярожныя, бо выкарыстанне меншай маржы для падтрымання пазіцыі павялічвае рызыку ліквідацыі.
Тэрмін дзеяння: для ф'ючэрснага кантракту існуе тэрмін дзеяння, і вы павінны ўрэгуляваць яго, закрыўшы пазіцыю пасля заканчэння тэрміну дзеяння кантракта. Наадварот, бестэрміновыя кантракты не маюць тэрміну дзеяння і могуць захоўвацца бясконца доўга, пакуль вы адпавядаеце маржынальным патрабаванням. Важна адзначыць, што ўсё яшчэ існуе патэнцыял для ліквідацыі, калі маржынальныя патрабаванні не будуць захаваны.
Спекуляцыі і хэджаванне: выкарыстоўваецца як для спекуляцый (пошук прыбытку), так і для хэджавання (зніжэнне рызыкі).

Параўнанне паміж гандлем спотам, маржай спот і ф'ючэрсамі на Bybit

	Спотавы гандаль	Спотавая маржынальнасць гандаль	Ф'ючэрсны гандаль
	Спотавы гандаль	Спотавая маржынальнасць гандаль	Ф'ючэрсныя кантракты	Бестэрміновыя кантракты
Рынак	Спотавы рынак	Спотавы рынак	Ф'ючэрсны рынак	Вечны рынак
Тэрмін прыдатнасці	Н/Д	Н/Д	Тэрмін прыдатнасці вагаецца ад штодзённага да штоквартальнага.	Не маюць тэрміну прыдатнасці, што дазваляе захоўваць іх бясконца доўга.
Гандлёвая плата	Плата за спотавы гандаль	1. Плата за спотавы гандаль 2. Працэнты, якія налічваюцца на пазычаную суму 3. Плата за апрацоўку пагашэння, калі спрацоўвае аўтаматычнае пагашэнне.	1. Камісія за гандаль ф'ючэрсамі 2. Плата за разлік Для адзінага гандлёвага рахунку (UTA) можа спаганяцца камісія за апрацоўку працэнтаў і пагашэння.	1. Бестэрміновая гандлёвая камісія 2. Плата за фінансаванне Для адзінага гандлёвага рахунку (UTA) можа спаганяцца камісія за апрацоўку працэнтаў і пагашэння.
Крэдытнае плячо	Крэдытнае плячо не падтрымліваецца. Каб набыць актывы на суму 100 USDT, вам трэба мець 100 USDT на сваім рахунку.	Крэдытнае плячо дазваляе вам выкарыстоўваць для пакупкі або продажу сродкаў, памножаных у X раз. Напрыклад, з плячом у 10 разоў і 10 USDT вы можаце набыць актыў на суму да 100 USDT. За вылікам 10 USDT, якія ў вас ужо ёсць, вы можаце пазычыць 90 USDT на платформе (за выключэннем іншых фактараў).	Крэдытнае плячо дазваляе адкрыць пазіцыю з меншай колькасцю капіталу. Напрыклад, для пазіцыі, якая патрабуе 100 USDT у якасці пачатковай маржы без крэдытнага пляча, вам спатрэбіцца 100 USDT для пакрыцця выдаткаў. Аднак з крэдытным плячом у 10 разоў вам спатрэбіцца ўсяго 10 USDT, каб адкрыць пазіцыю коштам 100 USDT.
Максімальнае крэдытнае плячо	Н/Д	10x	У дыяпазоне ад 25x да 125x, у залежнасці ад гандлёвай пары.
Запазычанне	Не падтрымліваецца	Карыстальнікі могуць пазычаць сродкі на платформе і разлічыць працэнты за наступную гадзіну.	Для стандартнага акаўнта пазыкі не падтрымліваюцца. Для UTA карыстальнікі могуць пазычаць сродкі для гандлю ф'ючэрсамі.
Залог	Н/Д	Неабходна мець дастатковыя маржынальныя актывы ў якасці забеспячэння для пагашэння, каб пазбегнуць ліквідацыі.	Пачатковая маржа (IM) - гэта забеспячэнне пазіцыі. IM = Значэнне пазіцыі / крэдытнае плячо
Крыніца прыбытку	Вы атрымліваеце выгаду ад прыросту капіталу, калі кошт вашай крыптавалюты з часам расце.	Вы можаце пазычыць на платформе, каб купіць або прадаць актыў, нават калі ён вам не належыць, пры ўмове, што ў вас ёсць дастаткова маржынальных актываў у якасці закладу.	Дазваляе атрымаць выгаду з кароткатэрміновых ваганняў коштаў у абодва бакі. Акрамя звычайнай стратэгіі нізкай пакупкі і высокага продажу, вы можаце атрымаць прыбытак ад сыходнага трэнду, запусціўшы шорт. Акрамя таго, ф'ючэрсныя кантракты служаць сродкам хэджавання для абароны ад непрадбачаных рызык і надзвычайнай валацільнасць коштаў, што робіць іх добра прыдатнымі для доўгатэрміновых інвестараў.
Рызыка ліквідацыі	няма	так	так	так
Індыкатар ліквідацыі	Н/Д	Для стандартнага ўліковага запісу: ліквідацыя запускаецца, калі суадносіны пазыкі да кошту (LTV) дасягае 95%. Для UTA: Ліквідацыя адбываецца, калі каэфіцыент маржы абслугоўвання (MMR%) дасягае 100%.	Для стандартнага акаўнта: Ліквідацыя адбываецца, калі цана маркі дасягае цаны ліквідацыі. Для UTA: Ліквідацыя адбываецца, калі каэфіцыент маржы абслугоўвання (MMR%) дасягае 100%.
Што будзе, калі пачнецца ліквідацыя?	Н/Д	Сістэма аўтаматычна верне ўсю пазычаную суму і працэнты за кошт маржынальных актываў.	У залежнасці ад вашага рэжыму маржы, вы страціце часткова (частковая ліквідацыя) або ўсю ўкладзеную маржу, каб захаваць пазіцыю.

Зарэгістраваць уліковы запіс BybitАдкрыць дэма-рахунак

Як гандляваць бестэрміновымі ф'ючэрсамі на Bybit (Інтэрнэт)

1. Увайдзіце на вэб-сайт Bybit і перайдзіце ў раздзел «Вытворныя інструменты» - «Бестэрміновы USDT», націснуўшы ўкладку ў верхняй частцы старонкі.

Гандлёвыя пары: паказвае бягучы кантракт, які ляжыць у аснове крыпта. Карыстальнікі могуць націснуць тут, каб пераключыцца на іншыя разнавіднасці.
Гандлёвыя даныя і стаўка фінансавання: бягучая цана, самая высокая цана, самая нізкая цана, хуткасць павелічэння/зніжэння і інфармацыя аб аб'ёме таргоў на працягу 24 гадзін. Адлюстраванне бягучай і наступнай стаўкі фінансавання.
TradingView Price Trend: K-лінія змены цаны бягучай гандлёвай пары. З левага боку карыстальнікі могуць націснуць, каб выбраць інструменты малявання і індыкатары для тэхнічнага аналізу.
Кніга заказаў і даныя транзакцый: Адлюстраванне бягучай кнігі заказаў і інфармацыі аб заказах транзакцый у рэжыме рэальнага часу.
Пазіцыя і крэдытнае плячо: пераключэнне рэжыму пазіцыі і множніка крэдытнага пляча.
Тып ордэра: Карыстальнікі могуць выбіраць з лімітаванага ордэра, рынкавага ордэра і трыгернага ордэра.
Панэль кіравання: Дазваляе карыстальнікам рабіць грашовыя пераводы і размяшчаць заказы.
Інфармацыя аб пазіцыі і замове: бягучая пазіцыя, бягучыя заказы, гісторыя заказаў і гісторыя транзакцый.

2. З левага боку абярыце BTCUSDT са спісу ф'ючэрсаў.

3. Выберыце «Пазіцыя за пазіцыяй» справа, каб пераключыць рэжымы пазіцыі. Адрэгулюйце множнік крэдытнага пляча, націснуўшы на лік. Розныя прадукты падтрымліваюць розныя кратныя рычагі - калі ласка, праверце дэталі канкрэтнага прадукту для атрымання дадатковай інфармацыі.

4. Націсніце кнопку «Перадача» справа, каб атрымаць доступ да меню перадачы. Увядзіце жаданую суму для пераводу сродкаў з фінансавання на вытворныя і пацвердзіце.

5. Каб адкрыць пазіцыю, карыстальнікі могуць выбраць адзін з трох варыянтаў: лімітны ордэр, рынкавы ордэр і ўмоўны ордэр. Увядзіце цану і колькасць замовы і націсніце Адкрыць.

Лімітны ордэр: карыстальнікі самастойна ўсталёўваюць цану пакупкі або продажу. Ордэр будзе выкананы толькі тады, калі рынкавы кошт дасягне зададзенай цаны. Калі рынкавы кошт не дасягае зададзенай цаны, лімітны ордэр будзе працягваць чакаць здзелкі ў кнізе ордэраў;
Рыначны парадак: Рыначны парадак адносіцца да здзелкі без усталявання цаны пакупкі або продажу. Сістэма завершыць транзакцыю ў адпаведнасці з апошняй рынкавай цаной пры размяшчэнні замовы, а карыстальніку трэба толькі ўвесці суму замовы, якую трэба размясціць.

6. Пасля размяшчэння замовы праглядзіце яго ўнізе старонкі. Вы можаце адмяніць заказы да іх выканання. Пасля запаўнення знайдзіце іх у раздзеле «Пасада».

7. Каб закрыць пазіцыю, націсніце «Зачыніць».

Зарэгістраваць уліковы запіс BybitАдкрыць дэма-рахунак

Як гандляваць бестэрміновымі ф'ючэрсамі на Bybit (прыкладанне)

1. Увайдзіце ў свой уліковы запіс Bybit з дапамогай мабільнага прыкладання і перайдзіце ў раздзел «Вытворныя інструменты», размешчаны ў ніжняй частцы экрана.

Гандлёвыя пары: паказвае бягучы кантракт, які ляжыць у аснове крыпта. Карыстальнікі могуць націснуць тут, каб пераключыцца на іншыя разнавіднасці.
Кніга заказаў і даныя транзакцый: Адлюстраванне бягучай кнігі заказаў і інфармацыі аб заказах транзакцый у рэжыме рэальнага часу.
Пазіцыя і крэдытнае плячо: пераключэнне рэжыму пазіцыі і множніка крэдытнага пляча.
Панэль кіравання: карыстальнікі могуць выбіраць з лімітаванага ордэра, рынкавага ордэра ...і размяшчаць заказы.
Інфармацыя аб пазіцыі і замове: бягучая пазіцыя, бягучыя заказы, папярэднія заказы і гісторыя транзакцый.

2. Націсніце на BTC/USDT уверсе злева, каб пераключацца паміж рознымі гандлёвымі парамі. Скарыстайцеся радком пошуку або непасрэдна выберыце з пералічаных варыянтаў, каб знайсці патрэбны ф'ючэрс для гандлю.

3. Выберыце рэжым маржы і адрэгулюйце налады крэдытнага пляча ў адпаведнасці з вашымі перавагамі.

4. У правай частцы экрана аформіце заказ. Для лімітнага ордэра ўвядзіце цану і суму; для рынкавага ордэра увядзіце толькі суму. Націсніце «Купіць», каб адкрыць доўгую пазіцыю, або «Прадаць», каб адкрыць кароткую пазіцыю.

5. Пасля размяшчэння замовы ён з'явіцца ў раздзеле «Бягучыя заказы».

Часта задаюць пытанні (FAQ)

Які прыклад ф'ючэрсаў на крыпта?

Прыкладам крыпта-ф'ючэрса з'яўляецца ф'ючэрсны кантракт на біткойн, які мае мінімальны памер руху цэны ў 5 долараў.

Ці прыбытковы гандаль крыпта-ф'ючэрсам?

Гандаль крыпта-ф'ючэрсам можа быць вельмі прыбытковым, паколькі дазваляе трэйдарам хэджаваць свае пазіцыі і выкарыстоўваць свае інвестыцыі. Маючы патэнцыял для павелічэння прыбытку, трэйдары могуць ісці на доўгую або кароткую стаўкі і атрымліваць прыбытак, пакуль іх прагноз правільны.