Jak handlować kontraktami terminowymi na Bybit

10.01.2024 8684 0

Zarejestruj konto BybitOtwórz konto demo

Czym jest handel kasowy, depozytowy i kontrakty futures?

Rynek kryptowalut zapewnia wiele możliwości handlu aktywami, a dla początkujących ważne jest zrozumienie podstaw trzech powszechnych metod:

W tym artykule uproszczone zostaną te trzy podejścia w sposób przyjazny dla początkujących, pomagając w zrozumieniu kluczowych różnic i wskazując metodę najbardziej odpowiednią dla Twoich potrzeb.

Handel spotowy

Handel spot jest podobny do kupna i sprzedaży w prawdziwym świecie. Kiedy angażujesz się w handel spot, bezpośrednio kupujesz lub sprzedajesz rzeczywiste aktywa, takie jak Bitcoin lub Ethereum, po ich aktualnej cenie rynkowej. Wiąże się to z bezpośrednią wymianą dwóch (2) aktywów pomiędzy kupującym i sprzedającym, co zapewnia natychmiastową własność aktywów. Oto, co musisz wiedzieć:

Natychmiastowa wymiana: natychmiast otrzymasz rzeczywiste aktywa.
Własność: posiadasz zasób i możesz go przechowywać w swoim portfelu.
Brak dźwigni: Wykorzystujesz własne aktywa do handlu bez stosowania dźwigni.

Handel z depozytem zabezpieczającym na miejscu

Handel Spot Margin stanowi odmianę handlu Spot, umożliwiając pożyczanie środków z platformy w celu dokonywania większych transakcji. Oto czym się różni:

Dźwignia: możesz kupić lub sprzedać więcej aktywów, pożyczając środki z platformy.
Zabezpieczenie: Będziesz musiał posiadać inne aktywa zabezpieczające jako zabezpieczenie, aby zabezpieczyć pożyczkę.
Własność: gdy zachowujesz własność aktywa, istnieje ryzyko likwidacji, jeśli sytuacja ulegnie pogorszeniu, na przykład gdy stosunek kredytu do wartości stanie się zbyt wysoki.

Handel kontraktami futures

Kontrakty futures to kontrakty, których wartość czerpie z instrumentu bazowego. Kupując lub sprzedając kontrakt futures, nie jesteś właścicielem bazowych aktywów kryptograficznych. Zamiast tego zawierasz umowy kupna lub sprzedaży aktywów po ustalonej z góry cenie w określonym terminie w przyszłości.

Na rynku kontraktów terminowych na kryptowaluty niekoniecznie musisz kupować lub sprzedawać aktywa bazowe w dniu dostawy. Zamiast tego Twój zysk lub strata opiera się na różnicy między wartością aktywów w momencie wejścia na rynek a ich wartością w dniu dostawy lub w dniu sprzedaży kontraktu.

Bybit oferuje różne kontrakty futures, w tym kontrakty Inverse i USDC Futures z datami wygaśnięcia od dziennych do kwartalnych. Ponadto kontrakty wieczyste, takie jak kontrakty Inverse, USDT i USDC Perpetual, nie mają daty wygaśnięcia.

Dźwignia: Możesz utrzymać większy rozmiar pozycji przy wymaganym mniejszym marginesie. Należy jednak zachować ostrożność, ponieważ stosowanie niższych depozytów zabezpieczających w celu utrzymania pozycji zwiększa ryzyko likwidacji.
Data wygaśnięcia: W przypadku kontraktu futures istnieje data wygaśnięcia, którą należy rozliczyć poprzez zamknięcie pozycji po wygaśnięciu kontraktu. Natomiast kontrakty wieczyste nie mają daty wygaśnięcia i mogą być utrzymywane na czas nieokreślony, o ile spełniają wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Należy zauważyć, że w przypadku niespełnienia wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego nadal istnieje możliwość likwidacji.
Spekulacja i zabezpieczenie: wykorzystywane zarówno do celów spekulacji (pogoni za zyskiem), jak i zabezpieczenia (ograniczanie ryzyka).

Porównanie transakcji kasowych, depozytowych i kontraktów futures na Bybit

	Handel spotowy	Handel z depozytem zabezpieczającym na miejscu	Handel kontraktami futures
	Handel spotowy	Handel z depozytem zabezpieczającym na miejscu	Kontrakty futures	Umowy bezterminowe
Rynek	Rynek Spotowy	Rynek Spotowy	Rynek kontraktów terminowych	Rynek Wieczny
Termin ważności	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Termin ważności waha się od dziennego do kwartalnego.	Nie posiadają daty ważności, co pozwala na ich przechowywanie na czas nieokreślony.
Opłata handlowa	Opłata za handel spot	1. Opłata za handel spot 2. Odsetki naliczane od pożyczonej kwoty 3. Opłata manipulacyjna za spłatę w przypadku uruchomienia automatycznej spłaty.	1. Opłata za handel kontraktami futures 2. Opłata rozliczeniowa W przypadku Unified Trading Account (UTA) mogą zostać naliczone odsetki i opłaty manipulacyjne.	1. Opłata wieczysta za obrót 2. Opłata za finansowanie W przypadku Unified Trading Account (UTA) mogą zostać naliczone odsetki i opłaty manipulacyjne.
Wpływ	Dźwignia nie jest obsługiwana. Aby nabyć aktywa o wartości 100 USDT, musisz posiadać na koncie 100 USDT.	Dźwignia umożliwia wykorzystanie X-krotności środków, które aktualnie posiadasz na zakup lub sprzedaż. Na przykład przy dźwigni 10x i 10 USDT możesz kupić aktywa o wartości do 100 USDT. Odejmując 10 USDT, które już posiadasz, możesz pożyczyć z platformy 90 USDT (z wyłączeniem innych czynników).	Dźwignia umożliwia otwarcie pozycji przy użyciu mniejszej kwoty kapitału. Na przykład w przypadku pozycji wymagającej początkowego depozytu zabezpieczającego w wysokości 100 USDT, bez dźwigni, potrzebne byłoby 100 USDT na pokrycie kosztów. Jednak przy dźwigni 10x potrzebujesz tylko 10 USDT, aby otworzyć pozycję o wartości 100 USDT.
Maksymalna dźwignia	Nie dotyczy	10x	W zależności od pary handlowej waha się od 25x do 125x.
Pożyczanie	Nieobsługiwany	Użytkownicy mogą pożyczyć środki z platformy i naliczyć odsetki na następną godzinę.	W przypadku konta standardowego zaciąganie pożyczek nie jest obsługiwane. W przypadku UTA użytkownicy mogą pożyczać środki na handel kontraktami futures.
Zabezpieczenie	Nie dotyczy	Musi posiadać wystarczające aktywa zabezpieczające jako zabezpieczenie spłaty, aby uniknąć likwidacji.	Depozyt początkowy (IM) stanowi zabezpieczenie pozycji. IM = wartość pozycji/dźwignia
Źródło zysku	Korzystasz ze wzrostu wartości kapitału, gdy wartość Twojej kryptowaluty rośnie z czasem.	Możesz pożyczyć z platformy, aby kupić lub sprzedać aktywa, nawet jeśli nie jesteś ich właścicielem, o ile masz wystarczające aktywa zabezpieczające jako zabezpieczenie.	Umożliwia wykorzystanie krótkoterminowych wahań cen w obu kierunkach. Oprócz konwencjonalnej strategii kupowania tanio i sprzedawania drogo, możesz zyskać na trendzie spadkowym, zajmując pozycję krótką. Ponadto kontrakty futures służą jako środek zabezpieczający przed nieprzewidzianymi ryzykami i ekstremalną zmiennością cen, dzięki czemu są dobrze dostosowane dla inwestorów długoterminowych.
Ryzyko likwidacji	NIE	Tak	Tak	Tak
Wskaźnik likwidacji	Nie dotyczy	W przypadku rachunku standardowego: likwidacja rozpoczyna się, gdy stosunek kredytu do wartości (LTV) osiągnie 95%. W przypadku UTA: Likwidacja następuje, gdy współczynnik depozytu zabezpieczającego (MMR%) osiągnie 100%.	W przypadku konta standardowego: Likwidacja następuje, gdy Cena Markowa osiągnie Cenę Likwidacyjną. W przypadku UTA: Likwidacja następuje, gdy współczynnik depozytu zabezpieczającego (MMR%) osiągnie 100%.
Co się stanie, gdy rozpocznie się likwidacja?	Nie dotyczy	System automatycznie spłaci całą pożyczoną kwotę i odsetki za pomocą aktywów zabezpieczających.	W zależności od trybu depozytu zabezpieczającego utracisz część (częściowa likwidacja) lub całość zainwestowanego depozytu zabezpieczającego, aby utrzymać pozycję.

Zarejestruj konto BybitOtwórz konto demo

Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi na Bybit (Web)

1. Zaloguj się na stronie Bybit i przejdź do sekcji „Instrumenty pochodne”--„USDT Perpetual”, klikając zakładkę u góry strony.

Jak handlować kontraktami terminowymi na Bybit

Pary handlowe: Pokazuje bieżący kontrakt bazowy kryptowalut. Użytkownicy mogą kliknąć tutaj, aby przełączyć się na inne odmiany.
Dane handlowe i stopa finansowania: bieżąca cena, najwyższa cena, najniższa cena, stopa wzrostu/spadku oraz informacje o wolumenie transakcji w ciągu 24 godzin. Wyświetl aktualną i następną stopę finansowania.
Trend cenowy TradingView: Wykres liniowy K zmian cen bieżącej pary handlowej. Po lewej stronie użytkownicy mogą kliknąć, aby wybrać narzędzia do rysowania i wskaźniki do analizy technicznej.
Księga zamówień i dane transakcji: Wyświetla bieżącą księgę zamówień i informacje o zamówieniach transakcji w czasie rzeczywistym.
Pozycja i dźwignia: Przełączanie trybu pozycji i mnożnika dźwigni.
Typ zlecenia: Użytkownicy mogą wybierać spośród zleceń z limitem, zlecenia rynkowego i zlecenia wyzwalającego.
Panel operacyjny: Zezwalaj użytkownikom na dokonywanie transferów środków i składanie zamówień.
Informacje o pozycji i zamówieniu: bieżąca pozycja, bieżące zamówienia, zamówienia historyczne i historia transakcji.

2. Po lewej stronie wybierz BTCUSDT z listy kontraktów futures.

3. Wybierz opcję „Pozycja według pozycji” po prawej stronie, aby przełączyć tryby pozycji. Dostosuj mnożnik dźwigni, klikając liczbę. Różne produkty obsługują różne wielokrotności dźwigni — aby uzyskać więcej informacji, sprawdź szczegóły konkretnego produktu.

4. Kliknij przycisk Transfer po prawej stronie, aby uzyskać dostęp do menu transferu. Wprowadź żądaną kwotę przelewu środków z Funduszu na Instrumenty Pochodne i potwierdź.

5. Aby otworzyć pozycję, użytkownicy mogą wybrać jedną z trzech opcji: Zlecenie z limitem, Zlecenie rynkowe i Zlecenie warunkowe. Wprowadź cenę zamówienia oraz ilość i kliknij Otwórz.

Zlecenie z limitem: Użytkownicy samodzielnie ustalają cenę kupna lub sprzedaży. Zlecenie zostanie zrealizowane dopiero, gdy cena rynkowa osiągnie ustaloną cenę. Jeżeli cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny, zlecenie z limitem będzie nadal oczekiwać na transakcję w arkuszu zleceń;
Zlecenie rynkowe: Zamówienie rynkowe odnosi się do transakcji bez ustalenia ceny zakupu lub ceny sprzedaży. System podczas składania zamówienia zrealizuje transakcję po aktualnej cenie rynkowej, a użytkownik musi jedynie wpisać kwotę zamówienia, które ma złożyć.

6. Po złożeniu zamówienia wyświetl je na dole strony. Możesz anulować zamówienia, zanim zostaną zrealizowane. Po wypełnieniu znajdź je w sekcji „Pozycja”.

7. Aby zamknąć swoją pozycję, kliknij „Zamknij”.

Zarejestruj konto BybitOtwórz konto demo

Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi na Bybit (aplikacja)

1. Zaloguj się na swoje konto Bybit za pomocą aplikacji mobilnej i wejdź do sekcji „Instrumenty pochodne” znajdującej się na dole ekranu.

Pary handlowe: Pokazuje bieżący kontrakt bazowy kryptowalut. Użytkownicy mogą kliknąć tutaj, aby przełączyć się na inne odmiany.
Księga zamówień i dane transakcji: Wyświetla bieżącą księgę zamówień i informacje o zamówieniach transakcji w czasie rzeczywistym.
Pozycja i dźwignia: Przełączanie trybu pozycji i mnożnika dźwigni.
Panel operacyjny: Użytkownicy mogą wybierać spośród zleceń z limitem, zlecenia rynkowego... i składać zlecenia.
Informacje o pozycji i zamówieniu: bieżąca pozycja, bieżące zamówienia, zamówienia historyczne i historia transakcji.

2. Kliknij BTC/USDT znajdujący się w lewym górnym rogu, aby przełączać się pomiędzy różnymi parami handlowymi. Skorzystaj z paska wyszukiwania lub bezpośrednio wybierz jedną z wymienionych opcji, aby znaleźć żądane kontrakty futures do handlu.

3. Wybierz tryb marginesu i dostosuj ustawienia dźwigni zgodnie ze swoimi preferencjami.

4. Po prawej stronie ekranu złóż zamówienie. W przypadku zlecenia z limitem wprowadź cenę i kwotę; w przypadku zlecenia rynkowego wprowadź tylko kwotę. Kliknij „Kup”, aby otworzyć długą pozycję, lub „Sprzedaj”, aby zająć krótką pozycję.

5. Po złożeniu zamówienia, pojawi się ono w zakładce „Aktualne zamówienia”.

Często zadawane pytania (FAQ)

Jaki jest przykład kontraktów futures na kryptowaluty?

Przykładem kryptowalutowych kontraktów futures jest kontrakt futures na Bitcoin, którego minimalna wielkość zmiany ceny wynosi 5 dolarów.

Czy handel kryptowalutami jest opłacalny?

Handel kryptowalutami może być bardzo dochodowy, ponieważ pozwala inwestorom zabezpieczać swoje pozycje i lewarować swoje inwestycje. Mając potencjał do zwiększania zysków, inwestorzy mogą zajmować długie lub krótkie pozycje i osiągać zyski, o ile ich przewidywania są prawidłowe.

Jaki jest główny cel handlu kryptowalutami?

Głównym celem handlu kontraktami terminowymi na kryptowaluty jest zabezpieczenie ryzyka, umożliwiając inwestorom zarządzanie zmiennością rynków kryptowalut.

Zarejestruj konto BybitOtwórz konto demo